Cómo una estructura internacional puede facilitar la inversión, expansión empresarial y organización del patrimonio de familias y empresarios latinoamericanos.
A medida que una familia o empresa crece, también aumenta la necesidad de operar en diferentes mercados.
Una empresa colombiana puede comenzar a vender servicios en Estados Unidos. Un empresario puede querer adquirir una propiedad en Miami. Una familia puede buscar invertir en mercados internacionales o participar en una empresa privada. También puede existir la necesidad de mantener parte del patrimonio en una jurisdicción diferente al país de residencia.
En estos escenarios puede surgir una pregunta:
¿Tiene sentido crear una estructura patrimonial o empresarial en el exterior?
La respuesta depende de los objetivos, la residencia fiscal, el tipo de actividad, los activos involucrados y las jurisdicciones que participen en la estructura.
No existe una estructura universalmente adecuada para todas las familias.
Una estructura internacional es una organización mediante la cual una persona, familia o empresa puede mantener determinados activos, inversiones u operaciones fuera de su país de residencia.
Puede incluir diferentes elementos:
Persona o familia
↓
Entidad internacional / holding
↓
Cuenta bancaria o de inversión
↓
Activos e inversiones
Por ejemplo:
En otros casos, la estructura puede estar orientada principalmente a operar un negocio internacionalmente.
La clave no es crear una entidad porque “está de moda”, sino determinar qué función debe cumplir dentro de la estrategia patrimonial o empresarial.
Estados Unidos es una de las jurisdicciones que puede evaluarse cuando una familia o empresario latinoamericano necesita operar o invertir internacionalmente.
Una LLC, por ejemplo, puede utilizarse en determinados escenarios empresariales y de inversión. Sin embargo, su tratamiento fiscal depende de cómo esté estructurada, quién sea el propietario y qué actividad real desarrolle. El IRS establece, por ejemplo, que una LLC de un solo propietario puede ser tratada como una disregarded entity para efectos del impuesto federal estadounidense, salvo que elija otra clasificación.
Una estructura estadounidense puede ser considerada para:
Pero tener una LLC no significa automáticamente pagar menos impuestos ni cambiar la residencia fiscal del propietario.
Panamá puede ser otra jurisdicción a considerar en determinadas estructuras internacionales, especialmente por su posición regional y su infraestructura para negocios e inversión internacional.
Pero, nuevamente, la jurisdicción adecuada depende del propósito de la estructura.
No se debería elegir un país simplemente porque tenga una determinada tasa impositiva.
Una estructura profesional debe considerar:
Residencia fiscal + actividad + activos + ingresos + jurisdicciones + regulación + objetivos patrimoniales.
Esta es probablemente una de las primeras preguntas que hace un empresario cuando comienza a estudiar una estructura internacional.
La respuesta profesional es:
Puede existir una oportunidad de optimización fiscal en determinadas estructuras, pero crear una empresa en el exterior no elimina automáticamente las obligaciones fiscales del propietario o de la empresa.
La residencia fiscal es especialmente importante.
Por ejemplo, un colombiano que continúa siendo residente fiscal en Colombia puede mantener obligaciones tributarias e informativas respecto de determinados ingresos y activos situados en el exterior. La DIAN establece, además, una declaración anual de activos en el exterior para determinados contribuyentes residentes que superen los umbrales establecidos.
Por eso, antes de crear una LLC, una sociedad, un holding o cualquier otra estructura internacional, es fundamental analizar dónde es residente fiscal la persona o familia y cómo serán tratados los activos e ingresos involucrados.
La planificación fiscal legítima busca estructurar las operaciones de manera eficiente y conforme a la normativa aplicable. No debe confundirse con ocultamiento de activos o evasión fiscal.
Dependiendo de su situación, una estructura internacional puede facilitar diferentes objetivos.
Acceder a mercados públicos, gestores de activos, renta fija y otras soluciones de inversión.
Evaluar oportunidades de Private Equity, Venture Capital, Private Debt y empresas privadas.
Participar en propiedades o proyectos inmobiliarios internacionales.
Crear una estructura para facilitar operaciones comerciales y prestación de servicios internacionales.
Utilizar vehículos adecuados para evaluar adquisiciones o participaciones en compañías.
Evitar que todo el patrimonio y las operaciones dependan de un único país.
No es necesario tener un patrimonio de decenas de millones de dólares.
Puede ser relevante para diferentes perfiles:
Personas que exportan servicios y reciben ingresos de clientes internacionales.
Empresas latinoamericanas que quieren ingresar a Estados Unidos u otros mercados.
Personas que desean construir una cartera internacional o acceder a oportunidades privadas.
Familias que poseen o quieren adquirir propiedades fuera de su país.
Patrimonios con diferentes activos, empresas, jurisdicciones y generaciones involucradas.
En cada caso, la estructura debe responder a una necesidad concreta.
Cuando una familia comienza a investigar estructuras internacionales, es común empezar directamente con:
“¿Debería crear una LLC en Estados Unidos?”
o:
“¿Es mejor Panamá?”
Pero esa no debería ser la primera pregunta.
La primera pregunta debería ser:
¿Qué quiero conseguir con la estructura?
¿Quiero operar internacionalmente?
¿Invertir?
¿Comprar real estate?
¿Participar en empresas privadas?
¿Diversificar mi patrimonio?
¿Facilitar una expansión empresarial?
¿Organizar activos para las próximas generaciones?
¿Optimizar legalmente la estructura fiscal?
Solo después de responder estas preguntas tiene sentido evaluar qué jurisdicción y qué vehículo jurídico pueden ser adecuados.
Para una familia empresaria, una estructura internacional no debería analizarse de manera aislada.
Puede formar parte de una arquitectura más amplia que combine:
Wealth Planning
International Structuring
Investment Advisory
Private Markets
Real Estate
Business Expansion
Global Investments
El objetivo no es simplemente tener una empresa en otro país.
Es organizar correctamente el patrimonio y las operaciones para que acompañen los objetivos de la familia.
En SOLUM Family Office ayudamos a familias, empresarios y profesionales latinoamericanos a evaluar alternativas de estructuración internacional, inversión y diversificación patrimonial, coordinando las necesidades empresariales y de inversión con la situación particular de cada cliente.
Una estructura internacional no es el objetivo. Es una herramienta dentro de una estrategia patrimonial más amplia.
La información de este artículo es de carácter general y educativo. La conveniencia y tratamiento legal, fiscal y financiero de una estructura internacional depende de las circunstancias particulares de cada persona, familia o empresa y debe analizarse con los profesionales correspondientes. Converse con nosotros.